Deniz Yatırım 10 Haziran 2021 Hisse Önerileri

KOZAL; Mollakara Projesi’nde üretimin 4Q22’de başlaması planlanıyor / sınırlı olumlu

Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY125.50
Hedef Fiyat/Hisse TRY134.40
Getiri Potansiyeli 7%

 Koza Altın’ın Ağrı ili Diyadin İlçesi’nde yer alan Mollakara Altın ve Gümüş Projesi’nde idari binaların yapımı için bugün temel atma töreni gerçekleştirilecek. Şirket konuyla ilgili yaptığı açıklamada üretime 2022’nin son çeyreğinde başlamasının planlandığını duyurdu. 2020 yılı Ekim ayında yapılan açıklamada Mollakara’da yaklaşık 9-10 ton altın üretimi öngörüldüğü, devam eden metalurjik tesTürk Lirasıerden olumlu sonuçlar alınması halinde üretim olasılıksinin 23-25 tona yükselebileceği belirtilmişti. Projede üretime yönelik çalışmaların kesintisiz devam etmesi ve üretim sürecine yaklaşılması açısından haberin hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu etkiye neden olabileceğini tahmin ediyoruz.

 Şirket’in 2020 yılı sonu itibariyle 1,03 milyon onsu görünür ve 1,04 milyon onsu muhtemel olmak üzere toplam 2,1 milyon ons maden rezervi bulunmaktadır. Mevcut durumda üretim yapan beş adet maden bulunmaktadır: Ovacık, Çukuralan, Kaymaz, Himmetdede ve Mastra.

 Mollakara projesinde metalurjik test çalışmaları devam etmekte olup, Karapınar projesinde ise fizibilite çalışmaları tamamlanmıştır.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten