Deniz Yatırım Hisse Önerileri – (3.02.2021)

AKBNK; 4Ç20 Finansalları Değerlendirmesi / olumlu

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY6.55
Hedef Fiyat/Hisse TRY9.10
Getiri Potansiyeli 39%

 Akbank 4Ç20 konsolide olmayan finansallarında 1,848 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın karı bir önceki döneme göre %21.4 geçen yılın aynı dönemine göre ise %39 artarken dönemsel özsermaye karlılığı %12.1 olarak gerçekleşti. Açıklanan net kar bizim 1,188 milyon TL’lik (konsensüs: 1,647 milyon TL) olasılıkmizin üzerinde gerçekleşti. Karşılık giderlerinin olasılıkmizin altında gelmiş olması açıklanan net karın tahminimizin üzerinde gelmesine neden olmuştur. 2020 tüm yıl kar rakamı ise yıllık bazda %16 artış ile 6,267 milyon TL olarak gerçekleşirken, özsermaye karlılığı ise %10.9 olmuştur.

 Akbank için AL önerimizi koruyor ve hedef fiyatımızı 9.30 TL’ye yükseltiyoruz (önceki 9.10 TL).

 Çeyrekte öne çıkan özellikler;
 %5.7 TL kredi büyümesi.
 Vadesiz mevduatın toplam mevduat içerisindeki payı 90 baz puan kadar gerilemiştir.
 Marj daralması sadece 10 bps.
 Takipteki kredi oranı 40 bps artarak %6.8 olmuştur.
 Faiz dışı net gelirler iyileşme eğiliminde olacaktır.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten