BİM Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (22.10.2020)

BİM Mağazalar(BIMAS)

Öneri: “EKLE”
Fiyat: 70,15 TL $8,91
Hedef Hisse Fiyatı: 77,45 TL
Potansiyel Getiri: 10%

Güçlü Yönler

 2Ç2020 sonuçlerine göre 7.992 Türkiye mağaza sayısı ile yaygın mağaza ağı
 Kovid-19 kaynaklı alışsonuçş alışkanlıklarının değişmesine paralel artan sepet hacimleri
 Süpermarket alanındaki iş modeli «FİLE»’nin online alışsonuçş platformu çalışmaları
 Nakit toplama gücü ve kendi finansmanını iç kaynaklardan sağlaması
 Operasyonlarının büyük çoğunluğunu TL üzerinden gerçekleştirmesi sebebiyle yabancı para riskine maruz kalmaması

Riskler

 Tedarikçi riski
 Sektörde rekabetin artması
 Mağaza açılışlarının yavaşlaması
 Faaliyet gösterdiği diğer ülkelerdeki ekonomik konjonktüre bağlı oluşabilecek belirsizlikler

BİM’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 47.027mn TL’dir.

Kaynak: Ziraat Yatırım

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir