Yapı Kredi Hisse Önerisi / Gedik Yatırım – (25.09.2020)

Yapı Kredi

Hedef Fiyat (TL) 2.95
Hisse Fiyatı (TL) 2.08
Yükseliş Potansiyeli (%) 42%

➢ Sermaye karlılığı yaratma olasılıksi farklı trendlerde olmamasına rağmen, Yapı Kredi 0.39x PD/DD çarpanıyla özel bankalar arasında en düşük değerlemede işlem gören banka hissesi olarak dikkat çekmektedir.

➢ Banka, muhafazakar kredi muhasebeleştirme yapısıyla, halka açık bankalar arasında en yüksek provizyon ayıran bankalar arasında başı çekmektedir.

➢ Bankanın bilançosunda 14 milyar TL kısa sürelili likidite bulunması ile birlikte, sermaye yeterlilik rasyosu %17’dir.

➢ Bankanın daha ufak meblağlı kredi verme ve mevduat toplama stratejisinin, risk profilini göreceli olarak azalttığını, ve pazar payı kazanma konusunda rakiplerine göre avantaj sağladığını düşünmekteyiz.

Kaynak: Gedik Yatırım Çeyreksel Strateji Raporu – Eylül 2020

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir